Finanse dla niefinansistów – praktyczna analiza finansowa

I. Sprawozdawczość finansowa jako źródło danych dla analizy finansowej przedsiębiorstwa:
- ustawa o rachunkowości
- podstawowe części sprawozdania finansowego
- specyfika sprawozdawczości finansowej na koniec i w trakcie roku obrotowego

II. Bilans - analiza struktury i dynamiki:
- charakterystyka, wielkość i struktura majątku trwałego
- zużycie i jakość środków trwałych, amortyzacja i umorzenie
- charakterystyka i struktura aktywów obrotowych 
- kapitały własne i ich znaczenie dla oceny zdolności kredytowej
- charakterystyka i podział zobowiązań jako zewnętrznych źródeł finansowania

III. Rachunek zysków i strat - analiza struktury i dynamiki:
- wariant porównawczy a kalkulacyjny
- analiza wielkości i struktury przychodów ze sprzedaży 
- przychody pozostałe i finansowe
- podział i analiza kosztów operacyjnych oraz ich wpływ na wyniki przedsiębiorstwa
- koszty pozostałe i finansowe ponoszone przez przedsiębiorstwo
- wynik finansowy
- dźwignia operacyjna

IV. Pozostałe części sprawozdania finansowego:
- informacja dodatkowa 
- zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym 
- rachunek przepływów pieniężnych
- sprawozdanie z działalności jednostki

V. Analiza rentowności:
- analiza wyniku finansowego na kolejnych etapach jego wyznaczania wraz z oceną wpływu czynników kształtujących jego wartość
- próg rentowności 
- metodyka, opis i znaczenie głównych wskaźników rentowności

VI. Analiza płynności:
- wpływ wielkości majątku obrotowego i zobowiązań na poziom płynności
- wskaźniki płynności i ich znaczenie dla oceny zdolności płatniczej 
- kapitał obrotowy netto
- złota zasada finansowa/bilansowa

VII. Rachunek przepływów pieniężnych jako istotne źródło poznania sytuacji finansowej przedsiębiorstwa:
- analiza obszarów generowania strumieni pieniężnych 
- informacje uzyskiwane z rachunku przepływów 
- rachunek przepływów pieniężnych a rachunek zysków i strat 
- wynik finansowy a operacyjne przepływy pieniężne
- tworzenie uproszczonego rachunku cash flow u przedsiębiorców nie zobowiązanych do jego sporządzania 

VIII. Analiza sprawności zarządzania:
- sprawność działania i jej powiązanie z poziomem płynności
- wskaźniki rotacji majątku obrotowego 
- rotacja zobowiązań krótkoterminowych, kredyt kupiecki i jego koszt
- cykl konwersji gotówki

IX. Analiza zadłużenia i jego obsługi:
- wskaźniki długu
- dźwignia finansowa
- wskaźniki obsługi zadłużenia

X. Najczęściej spotykane błędy, nieprawidłowości lub pułapki w sprawozdaniach finansowych oraz w trakcie interpretacji wyników analizy

XI. Otoczenie przedsiębiorstwa, w szczególności wpływ sezonowości oraz specyfiki branżowej na wyniki przedsiębiorstwa 

XII. Ocena efektywności inwestycji realizowanych przez przedsiębiorstwa
- specyfika przedsięwzięć inwestycyjnych
- zmiana wartości pieniądza w czasie
- ocena metodami prostymi i dyskontowymi projektów inwestycyjnych
- analiza trwałości finansowej inwestycji.